Insider trading: definizione e significato negli investimenti

Scopri il concetto di insider trading, una pratica illegale che coinvolge il mercato degli investimenti. Discuteremo del suo impatto sul mercato, sulle aziende, e sugli investitori, esplorando le regolamentazioni, le penalità e le implicazioni etiche associate.

L'insider trading rappresenta una delle problematiche più discusse e perturbanti nel mondo degli investimenti finanziari. Questa pratica illegale continua a permeare i mercati finanziari, generando distorsioni, instabilità e creando un ambiente in cui gli investitori non possono competere in modo equo.

Trading online: cos'è e come funziona

Scopri di più sul trading online e sull'opportunità di entrare nel mondo dei mercati finanziari globali. Leggi il nostro articolo completo sul nostro blog e inizia il tuo viaggio nel trading online

Il trading online è diventato sempre più popolare negli ultimi anni, offrendo a investitori di ogni livello la possibilità di accedere ai mercati finanziari globali direttamente dal proprio computer o dispositivo mobile. Ma cos'è esattamente il trading online e come funziona? Il trading online è l'attività di comprare e vendere strumenti finanziari come azioni, obbligazioni, materie prime e valute attraverso piattaforme di trading online. Queste piattaforme permettono agli investitori di eseguire transazioni in tempo reale, monitorare i prezzi degli strumenti finanziari e prendere decisioni di trading informate.

Trading Alert: definizione e significato

Definizione di trading alert

Che cos'è un trading alert e come funziona? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. I trading alert permettono di ricevere un messaggio o una notifica al verificarsi di una certa condizione di mercato. In questo modo è possibile restare sempre aggiornati e dare seguito alla propria attività di compravendita in modo automatizzato. Si può ad esempio creare degli ordini di acquisto o di vendita su misura, che possono essere inviati al mercato al verificarsi di specifici scenari non appena si riceve un nuovo trading alert, senza dover monitorare continuamente i valori di borsa.

Come funziona un trading alert

La creazione di un trading alert avviene solitamente attraverso la propria piattaforma di contrattazione. Esistono numerose tipologie di alert, come quelli legati al prezzo oppure al realizzarsi di specifici indicatori dell'analisi tecnica. E' possibile anche impostare gli alert sulla base del calendario macroeconomico, in modo da ricevere delle indicazioni sulla base di particolari eventi (ad esempio un cambiamento nei tassi di interesse o un aggiornamento sull'andamento del Pil).

Gli alert di trading possono anche essere integrati con altri strumenti di trading automatico. Ad esempio, un trader potrebbe configurare un alert per avviare un ordine condizionato, come uno stop-loss o take-profit, aiutando a gestire il rischio e a bloccare i profitti senza intervento umano diretto.

Perché i trading alert sono importanti

I trading alert sono strumenti essenziali nel mondo del trading online, permettendo agli investitori di rispondere rapidamente alle fluttuazioni del mercato. La loro importanza si è accresciuta nell'era del trading digitale, dove il volume e la velocità delle informazioni possono essere schiaccianti. Per esempio, nel mercato azionario, un trading alert può essere impostato per avvisare l'investitore quando un'azione raggiunge un prezzo target di acquisto o vendita. Questo consente all'investitore di prendere decisioni immediate senza dover osservare costantemente il mercato. Nei mercati delle criptovalute, notoriamente volatili, gli alert possono essere particolarmente utili per tracciare movimenti improvvisi di prezzo.

La personalizzazione è un altro vantaggio fondamentale degli alert di trading. Gli investitori possono impostare alert basati su una varietà di condizioni, inclusi volumi di scambio specifici, attività di opzioni insolite, o persino annunci di notizie che potrebbero influenzare il prezzo delle azioni. Questo livello di personalizzazione permette agli investitori di adattare il loro trading alle proprie strategie e tolleranza al rischio.

Mentre gli alert di trading offrono numerosi vantaggi, è fondamentale che gli investitori ricordino che nessun sistema è infallibile. La dipendenza eccessiva da alert automatici senza un'adeguata revisione e comprensione può portare a decisioni di trading precipitose o errate. Pertanto, gli alert dovrebbero essere utilizzati come parte di un approccio bilanciato al trading che include analisi approfondite, ricerca continua e una solida comprensione dei movimenti di mercato.

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Come Fare Trading Online: Definizione

Come Fare Trading Online: Definizione Operativa

Come si fa trading online e da dove iniziare? L'attività di trading online può portare a grandi soddisfazioni economiche, ma per sua natura è connessa anche ad elevati rischi di perdita sul proprio capitale. Le difficoltà non risiedono nella parte operativa perché oggi dotarsi degli strumenti ideali per operare sui mercati finanziari è piuttosto semplice. La maggior parte dei broker è in grado di offrire ai propri clienti quotazioni in tempo reale, grafici, strumenti di analisi tecnica e studi sulla direzione presa dal mercato.

Nella pratica, la parte più difficile sul fare trading online arriva a livello operativo, perché il trading coinvolge un elevato numero di variabili. E' necessario, ad esempio, possedere un capitale adeguato ed avere delle conoscenze approfondite di money management. E' importante anche comprendere i dati di analisi fondamentale comunicati ai mercati (ad esempio le variazioni dei tassi di cambio o gl'indicatori sullo stato di salute dell'economia) ed anche conoscere i principi e gli strumenti dell'analisi tecnica (come gli oscillatori e gl'indicatori di analisi grafica).

La via migliore per iniziare a fare trading online consiste nel paper trading, ovvero nella possibilità di effettuare degli investimenti virtuali sulla carta, senza l'utilizzo di denaro reale. Molti broker e banche permettono l'apertura di conti di prova, sui quali non risulta necessario alcun versamento, che permettono ai clienti di prendere confidenza con l'attività di trading e di passare ai conti con denaro reale solo quando risultano realmente preparati.

Trading Quantitativo: significato e definizione operativa

Trading Quantitativo: Definizione Operativa

Che cos'è il trading quantitativo e come funziona? Vediamo insieme una definizione operativa. Per trading quantitativo s'intende generalmente una strategia d'investimento focalizzata sull'analisi tecnica di tipo quantitativo, ovvero su formule matematiche e modelli statistici in grado di analizzare i vari input presenti sul mercato.

Come funziona il trading quantitativo

Il trading quantitativo prevede numerosissime operazioni di acquisto e vendita, frazionate in archi temporali anche molto ristretti; per questo motivo sono spesso appannaggio di hedge fund e fondi speculativi dotati di grandi capitali. Alcuni esempi di operatività quantitativa sono il trading ad alta frequenza, l'arbitraggio e il trading algoritmico.

Trailing Stop: Significato e Definizione Operativa

Definizione di Trailing Stop

Che cosa sono i trailing stop e come funzionano? Scopriamo insieme una definizione operativa di trailing stop. Per trailing stop s'intendono generalmente degli ordini condizionati in grado di attivarsi quando si raggiunge una certa percentuale di differenziale dai livelli di trend del mercato e non al verificarsi di un punto limite prefissato e certo. In questo senso, si dice che i trailing stop seguano l'andamento dei prezzi.

Come funziona un trailing stop e perché viene utilizzato

Il meccanismo di funzionamento dei trailing stop è piuttosto semplice: a differenza dei take profit tradizionali, questi ordini permettono di lasciar correre i profitti, monetizzando il trade positivo nel miglior modo possibile.

Stop Loss: significato e definizione operativa

Definizione di Stop Loss

Che cosa sono gli stop loss e come si utilizzano nel trading online? Scopriamo insieme una definizione operativa di stop loss. Per stop loss s'intende un ordine condizionato programmabile dal trader in base alla piattaforma di scambio offerta dal broker. Lo stop loss permette di decidere in anticipo il livello massimo di perdita accettabile su ogni trade aperto. Questo ordine condizionato permette quindi di bloccare le perdite qualora la previsione di mercato del trader si rivelasse errata.

Come funzionano gli stop loss?

Gli stop loss sono ordini condizionati che si attivano nel momento in cui viene raggiunta una determinata soglia di prezzo o una certa variazione percentuale del valore del titolo oggetto di contrattazione. Sono strumenti utili per offrire al trader una maggiore tranquillità psicologica sulle operazioni di mercato e per permettergli di operare senza dover seguire costantemente l'evolversi delle contrattazioni.

Take Profit: significato e definizione operativa

Definizione di Take Profit

Che cos'è un take profit e come funziona a livello operativo? Scopriamo insieme una definizione di take profit nell'attività di trading online. Il take profit è un ordine condizionato che si attiva automaticamente per monetizzare il guadagno di un'operazione di borsa profittevole. Per diventare operativo, il take profit deve riscontrare il verificarsi del contesto operativo progettato dal trader che l'ha pianificato.

Come funzionano i take profit?

I take profit vengono programmati sulla piattaforma di scambio offerta dal broker e diventano operativi nel momento in cui si verificano particolari condizioni di mercato. Possono essere programmati per inviare ordini di vendita o di acquisto sul mercato (nel caso di vendite al ribasso) al raggiungimento di un certo livello di prezzo o di una specifica percentuale di variazione dello strumento finanziario.

Bear Marketing o Mercato Ribassista: Significato e definizione

Definizione e Significato di Bear Market

Che cos'è il Bear Market e che significato assume tale terminologia nel settore del trading online? Scopriamo insieme definizione e significato del termine. Per Bear Market s'intende generalmente un mercato di stampo ribassista all'interno del quale i venditori hanno assunto una posizione di forza rispetto ai compratori. La parola bear è di stampo anglosassone e significa orso, perché nella terminologia americana i mercati orso sono caratterizzati dal prevalere di trend ribassisti.

Differenza tra correzione al ribasso e mercato ribassista

Per chi opera nei mercati a livello professionale è importante saper riconoscere la differenza tra una correzione ribassista ed un mercato ribassista. Nel primo caso si verifica una fisiologica discesa dei prezzi all'interno di un mercato rialzista. Nel medio e lungo termine il trend è confermato ed il valore degli strumenti finanziari quotati resta impostati al rialzo. Il bear market è rappresentato invece da un moto ribassista di medio e lungo termine, che può a durare molti mesi.

Come funziona un mercato ribassista

Nel mercato ribassista il valore delle azioni o degli altri strumenti quotati continua a scendere. Per beneficiare della discesa è possibile operare tramite la vendita allo scoperto (in inglese short selling), oppure per mezzo di ETF short. Un altro metodo finalizzato a prendere profitto da un mercato ribassista consiste nell'utilizzo di derivati, ad esempio acquistando opzioni PUT.

Com'è nato il termine bear market

A livello filologico vi è un aneddoto interessante riguardo questa definizione. L'origine e l'utilizzo della terminologia "mercato orso" per indicare un mercato ribassista risiederebbe nel detto americano "non vendere la pelle dell'orso prima di averlo ucciso" e fa riferimento alla pratica delle vendite allo scoperto, ovvero alla ricerca del profitto vendendo un titolo senza possederlo.

Supporto e Resistenza nel Trading: Definizione operativa

Definizione di supporti e resistenze

Cosa sono i supporti e le resistenze nel trading online? Vediamone insieme delle definizioni operative. I supporti e le resistenze rientrano nelle argomentazioni di base dell'analisi tecnica, teoria che studia i movimento di prezzo del passato per anticipare il futuro andamento del mercato. Nell'ambito dell'analisi grafica, si definiscono:

• supporti quei livelli di prezzo testati ma non superati da movimenti al ribasso. I supporti sono pertanto considerati aree grafiche verso le quali i venditori incontrano un'opposizione importante.
• resistenze quei livelli di prezzo testati ma non superati da movimenti al rialzo. Le resistenze sono aree grafiche nelle quali i compratori trovano grandi difficoltà nel proseguire la propria corsa al rialzo.

I supporti e le resistenze possono dividersi al loro volta in due categorie:

• supporti e resistenze statiche, ovvero livelli di prezzo storicamente importanti per lo strumento finanziario in analisi. Generalmente i supporti statici vengono indicati sul grafico con linee orizzontali, come quelle presenti nelle prossime immagini.
• supporti e resistenze dinamiche, cioè quei livelli di prezzo che si adattano al variare dell'andamento dei prezzi. Sono frequentemente utilizzati nei trading system.

Imparare a riconoscere e utilizzare correttamente supporti e resistenze è fondamentale per operare in modo consapevole e profittevole sui mercati finanziari.

Come appaiono i supporti e le resistenze a livello grafico? Definizione grafica

Vediamo ora quale aspetto avranno i supporti e le resistenze all'interno di un tradizionale grafico dei prezzi, ovvero occupiamoci di mostrare una definizione grafica di supporto e resistenza.

Partiamo dai supporti:

Come possiamo notare, la linea rossa di supporto frena per diverse volte la discesa dei prezzi, creando nel tempo un ostacolo statisticamente valido contro nuovi tentativi di vendite. In modo opposto, questo sarà l'aspetto che assumerà una linea di resistenza:

La linea verde definita come resistenza si oppone ad ulteriori salite di prezzo, pertanto gli acquirenti trovano un importante ostacolo nella continuazione della propria attività.

La questione delle false rotture

All'interno delle due immagini è presente un altro importante termine, ovvero falsa rottura. Uno dei problemi più conosciuti relativi all'utilizzo di supporti e resistenze è dato proprio dai falsi segnali di acquisto o di vendita che possono derivare dalla rottura di supporti e resistenze storiche.

Il trader esperto è in grado d'individuare tali situazioni anomale attraverso l'utilizzo di altri indicatori, ad esempio sfruttando uno dei tanti oscillatori in grado di mostrare eventuali situazioni di ipercomprato o ipervenduto. Seguendo questo principio, l'operatività dovrà prevedere dei segnali di conferma in seguito alla rottura d'importanti linee di supporto o resistenza.

Trading Ciclico: Definizione Operativa

Definizione di trading ciclico

Che cos'è il Trading Ciclico e come funziona? Vediamone insieme una definizione operativa. Per trading ciclico si considera l'analisi dell'andamento di borsa e la relativa operatività in base all'alternarsi di cicli nei movimenti dei prezzi.

Come funziona l'analisi ciclica

Perché questo strumento interpretativo rappresenta un importante tool per l'investitore ed il trader? L'analisi ciclica dello storico di un determinato strumento finanziario può aiutare ad interpretare l'andamento attuale ed a prevederne i possibili risvolti futuri. I cicli al rialzo e al ribasso posso essere identificati e utilizzati nei grafici dei prezzi per impostare strategie di trading e d'investimento di medio e lungo termine con maggiori probabilità di successo.

Gann ed il trading ciclico

Tra i primi a parlare di analisi ciclica vi è il leggendario trader E. Gann, un capostipite di questa tecnica d'interpretazione dei mercati. Gann era riuscito ad intuire l'importanza della ciclicità del mercato, strutturando una serie di tecniche e strumenti (come gli angoli di Gann) in grado di mettere in relazione il passare del tempo al movimento dei prezzi, identificando con anticipo i possibili corsi e ricorsi dei prezzi.

Come utilizzare il trading ciclico

Il trading ciclico è una strategia di investimento che cerca di capitalizzare sui cicli economici e di mercato per ottenere profitti. I cicli economici sono periodi alternati di espansione e contrazione dell'economia, mentre i cicli di mercato sono fluttuazioni periodiche nei prezzi degli asset finanziari. Ecco alcuni passi su come utilizzare il trading ciclico:

I fattori chiave da considerare per utilizzare il trading ciclico

Studiare i cicli economici. Prima di iniziare il trading ciclico, è essenziale comprendere i cicli economici e le loro fasi, che includono espansione, picco, contrazione e depressione. Durante l'espansione, l'economia cresce e prospera, mentre durante la contrazione, l'economia rallenta e può entrare in recessione. Conoscere le fasi del ciclo economico può aiutarti a identificare opportunità di investimento e a prevedere i cambiamenti nel mercato.

Identificare i settori ciclici. Alcuni settori dell'economia sono più sensibili ai cicli economici rispetto ad altri. Ad esempio, i settori dei beni di consumo discrezionali, dell'edilizia e delle materie prime tendono ad essere più ciclici, mentre i settori dei beni di consumo di base e della sanità sono generalmente meno influenzati dai cicli economici. Concentrati sui settori ciclici per il trading ciclico.

Analizzare i trend del mercato. Osserva i trend del mercato e cerca di identificare i segnali che indicano l'inizio o la fine di un ciclo. Questi segnali possono includere indicatori economici, come l'andamento del PIL, i tassi di interesse e la disoccupazione, nonché indicatori di mercato, come i volumi di trading, i rapporti di prezzo/utili e gli indici di sentiment degli investitori.

Scegliere gli asset finanziari. Seleziona gli asset finanziari da negoziare in base alla tua analisi dei cicli economici e di mercato. Durante un ciclo di espansione, potresti voler investire in azioni di società che operano in settori ciclici, mentre durante un ciclo di contrazione, potresti voler ridurre la tua esposizione a questi settori e concentrarti su asset più difensivi.

Timing delle operazioni. Il trading ciclico richiede un buon tempismo per entrare e uscire dal mercato. Cerca di identificare i punti di ingresso e di uscita ottimali, tenendo conto dei segnali di mercato e delle prospettive economiche. È importante notare che il timing perfetto è difficile da ottenere e richiede esperienza e pratica.

Gestione del rischio. Assicurati di avere una strategia di gestione del rischio in atto per proteggere il tuo capitale e limitare le perdite. Questo può includere l'utilizzo di stop loss, la diversificazione del portafoglio e la regolazione della dimensione delle posizioni in base al livello di rischio.

Monitoraggio e aggiustamento. Il trading ciclico richiede un monitoraggio costante delle condizioni economiche e di mercato, nonché l'aggiustamento delle strategie di investimento in base ai cambiamenti osservati. Segui gli indicatori economici, le notizie del mercato e gli eventi globali per identificare eventuali variazioni nei cicli economici e di mercato. Adatta la tua strategia di trading ciclico di conseguenza, spostando le tue posizioni tra settori e asset finanziari per massimizzare i rendimenti e ridurre i rischi.

Utilizzare l'analisi tecnica. L'analisi tecnica può essere uno strumento prezioso per il trading ciclico, poiché aiuta a identificare i trend del mercato, i livelli di supporto e resistenza e i possibili punti di inversione. Utilizza gli indicatori tecnici, come le medie mobili, il MACD e il RSI, per integrare la tua analisi dei cicli economici e di mercato e migliorare il tuo timing delle operazioni.

Valutare le performance. Periodicamente, valuta le performance della tua strategia di trading ciclico e confrontale con altri approcci di investimento e con i benchmark di mercato. Ciò ti permetterà di identificare eventuali aree di miglioramento e di apportare modifiche alla tua strategia, se necessario.

Mantenere la disciplina e la pazienza. Il trading ciclico richiede disciplina e pazienza, poiché i cicli economici e di mercato possono essere difficili da prevedere e i rendimenti possono variare nel tempo. Mantieni la disciplina nel seguire la tua strategia di trading e abbi pazienza nel lasciare che i cicli si evolvano e producano risultati.

Il trading ciclico è quindi una strategia di investimento che cerca di capitalizzare sui cicli economici e di mercato. Per avere successo nel trading ciclico, è importante comprendere i cicli economici, identificare i settori ciclici, analizzare i trend del mercato, selezionare gli asset finanziari appropriati, gestire il rischio e adattare la strategia alle mutevoli condizioni economiche e di mercato. Con disciplina, pazienza e pratica, il trading ciclico può offrire opportunità di profitto agli investitori attenti e informati.

Trading After Hours o TAH: Definizione

Definizione di trading after hours

Che cos'è il trading after hours e come funziona? Vediamo insieme una definizione operativa. Per trading after hours s'intende la pratica di prolungare l'attività di trading oltre il normale orario di chiusura. In particolare, la Borsa Italiana (tra le prime in Europa a permettere questa possibilità) rende possibili gli scambi fino alle ore 20.30 (per alcuni strumenti finanziari fino alle 22.00).

Perché è importante il trading after hours

Il trading after hours offre grandi opportunità operative, perché permette di gestire le proprie posizioni oltre il naturale orario di contrattazione. In particolare, è una buona occasione di migliorare le proprie performance sia perché permette di seguire i movimenti di mercato sino alla chiusura della Borsa U.s.a., sia perché molte notizie riguardanti l'andamento dei titoli vengono date in seguito alla chiusura delle 17.00 (a mercati chiusi).

Limiti operativi per la borsa after hours

Vi sono però alcuni limiti operativi da sottolineare per chi si occupa di trading after hours. In particolare, è possibile operare solo su una selezione di titoli del Mib 30 e pochi altri.

Trading ad Alta Frequenza: Definizione Operativa

Che cos'è il trading ad alta frequenza e come funziona?!? Vediamo insieme una definizione operativa! Per trading ad alta frequenza (a volte chiamato anche con il nome di trading algoritmico) s'intende quel sistema di trading basato sull'utilizzo di software e programmi automatici, in grado di generare un elevatissimo numero di operazioni in tempi molto ridotti (misurati in decimi di secondo).

I sistemi di trading automatici più avanzati possono arrivare a generare oltre 1000 operazioni al secondo, su di un numero sterminato di differenti mercati finanziari. Questo presupposto di funzionamento significa che tali strumenti di trading operano ad un livello più veloce di quanto sia fisicamente possibile per i trader in persona, andando a modificare in modo sottile ma talvolta determinante la dinamica di funzionamento degli scambi finanziari.

Per questo motivo, sono sorte molte polemiche circa attorno l'utilizzo di tali sistemi da parte dei grandi broker e investitori. E' da notare che i volumi raggiunti da questo genere di operatività superano per alcuni il 70% delle operazioni quotidianamente scambiati nelle borse mondiali. 

Trading a Termine o Short Term Trading: definizione operativa

Che cos'è lo short term trading?

Che cos'è lo short term trading e come funziona? Vediamo insieme una definizione operativa di trading a termine. Per short term trading s'intende quello stile di trading nel quale le operazioni vengono portate a termine nell'arco di un brevissimo periodo. Esistono diverse modalità di trading a breve, tra cui è possibile citare:

• l'attività di scalping, ovvero l'apertura e chiusura di posizioni di trading nell'arco di pochi secondi o minuti;
• il trend trading, nel quale il trader effettua delle operazioni in base all'individuazione di trend rialzisti o ribassisti;
• il range trading, ovvero l'attività di trading che si basa su particolari configurazioni grafiche e chiudono l'operazione al passare di un determinato numero di tick.

Perché funziona

Lo short term trading pone l'accento su di un elevato numero d'operazioni speculative da portare a termine in un brevissimo lasso di tempo. Questo permette di generare grossi guadagni, ma anche ingenti perdite, visto che il rischio è amplificato. Nello short term trading le operazioni vengono sempre chiuse a fine giornata.

Definizione di Bid e Ask nel Trading

Avete mai sentito parlare di Bid e Ask nel trading? Vediamo insieme una definizione operativa dei termini bid e ask. 

Se vi state avvicinando ora al trading online, probabilmente avrete già avuto modo d'incontrare questi due parametri all'interno del vostro software di trading, in particolare nel book di riferimento.

Osservate l'immagine presente in questo articolo: mostra un tipico book d'investimento. Nella parte sinistra è presente la domanda (bid), mentre la colonna destra ipotizza dei prezzi di offerta (ask).

Questi valori vengono utilizzati dai trader per acquistare o vendere una quantità predefinita di strumenti finanziari.

Con Bid e Ask (o spread bid e ask) s'intende infatti il differenziale tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita di un determinato sottostante (ad esempio un titolo azionario). 

In parole semplici, lo spread tra bid e ask è anche definibile come la differenza tra il massimo prezzo che l'acquirente è disposto a pagare e il minimo prezzo a cui un venditore è disposto a vendere.