Faq: trading in opzioni (option trading): ecco come funzionano le opzioni finanziarie

Frequently asked question su il trading in opzioni e le operazioni di copertura con le opzioni finanziarie

Siete interessati a capire come funzionano le opzioni finanziarie, ma non riuscite a trovare risposte semplici e allo stesso tempo esplicative? Il glossario di trading e finanza vi presenta una selezione dei principali quesiti riguardanti l'option trading.

Che cos'è un contratto di opzione?

Con questo termine ci si riferisce generalmente a un contratto tra due parti, che consente all'acquirente il diritto ma non l'obbligo di comprare o vendere ad un certo prezzo (chiamato strike price) un determinato quantitativo di sottostante (ovvero il bene o il titolo oggetto del contratto), entro una data specifica (expiration date).

Quali sono gli elementi di base delle opzioni?

Come abbiamo visto nella domanda precedente, gli elementi di base dei contratti di opzione sono il premio pagato per l'acquisto del contratto, lo strike price di esercizio, il sottostante e la data di scadenza dell'opzione.

Su quali sottostanti esistono opzioni finanziarie?

Nel corso degli ultimi anni si è assistito ad una forte crescita del mercato dei derivati; di conseguenza, sono sorte molte nuove tipologie di opzioni, in grado di coprire un numero di sottostanti molto elevato. A titoli di esempio, è possibile citare opzioni su azioni, su commodity, su tassi d'interesse e così via.

Che cos'è il moltiplicatore?

Il moltiplicatore rappresenta il numero di sottostante (per es. azioni) che ogni singolo contratto è in grado di controllare. Un'opzione su azione ACME con moltiplicatore 100 consente l'acquisto o la vendita di 100 titoli ACME.

Perché le opzioni garantiscono un effetto leva?

Proprio in virtù del moltiplicatore, le opzioni permettono al possessore di controllare una larga quantità del sottostante con  un piccolo esborso finanziario (relativo al pagamento del premio).

Quali sono le principali tipologie di opzioni?

Il mercato distingue principalmente tra opzioni call e opzioni put. Le prime consentono l'acquisto del sottostante, le seconde consentono la vendita. È possibile distinguere anche le opzioni in europee o americane. Al primo tipo corrispondono i contratti esercitabili solo a scadenza, mentre le opzioni americane possono essere esercitate in qualsiasi momento.

Cosa succede alla scadenza dell'opzione?

È possibile ipotizzare differenti scenari. Se l'opzione scade in the money o at the money è possibile esercitarla e farsi consegnare il sottostante. Al contrario, l'opzione out of the money scadrà senza valore. Per l'investitore questa possibilità significherà la perdita totale del premio.

In che modo è possibile utilizzare le opzioni?

Le opzioni finanziarie possono essere utilizzate con due finalità. La prima riguarda le operazioni di copertura. In questo caso specifico il loro impiego serve a cautelarsi contro rischi direzionali imprevisti del mercato. Nel secondo caso le opzioni permettono di agire in modo speculativo, attraverso l'acquisto e la vendita di opzione pure, ovvero senza che vi sia in appoggio il sottostante.

Faq: Candlestick o Candele Giapponesi

FAQ - Frequently Asked Question sulle Candele Giapponesi

Cosa sono le candele giapponesi?

Le candele giapponesi (chiamate in lingua inglese con il termine candlestick) sono la rappresentazione grafica dei prezzi di uno strumento finanziario. Prendono forma unendo i punti formati dai prezzi di apertura, di chiusura, dal minimo e dal massimo del periodo campionato.

Chi ha inventato le candele giapponesi?

Le candlestick risalgono al XVIII secolo e vennero utilizzate per la prima volta in Giappone, in particolare sul mercato dei futures del riso. Il loro inventore è Munehisa Homma.

All'interno di quale materia possono essere inquadrate?

Sebbene la tecnica dei grafici a candele giapponesi possa essere utilizzate per effettuare delle analisi previsionali all'interno di qualsiasi comparto, il loro utilizzo principale riguarda i mercati finanziari.

Cosa sono gli schemi o i pattern di prezzo?

I pattern di prezzo sono degli schemi o delle configurazioni formate da due o più candele, che devono verificarsi secondo parametri precisi. Alcuni esempi di pattern di prezzo sono la morning star, l'engulfing bearish o il piercing line.

Cosa rappresentano le candele giapponesi una volta formate?
Le candele giapponesi, una volta formate, offrono una visione chiara e d'immediata comprensione della lotta dei prezzi che è avvenuta tra compratori e venditori, nonché dell'esito di tale battaglia.

Nell'immagine è possibile osservare in che modo la battaglia dei prezzi
tra compratori e venditori costruisce la forma e l'estensione di una candela giapponese.

Com'è possibile effettuare delle previsioni con i pattern di prezzo?

I pattern di prezzo hanno valenza previsionale poiché al loro verificarsi è possibile ipotizzare una continuazione oppure un'inversione del mercato (a seconda dello specifico schema individuato). La conferma del pattern è da ricercarsi nella candela successiva, oppure in altri indicatori e oscillatori tecnici utilizzati a supporto della propria strategia.

Che cosa sono le shadow?

Le shadow (dette anche ombre) sono delle linee che si formano nella parte superiore o inferiore della candela. Stanno ad indicare la lotta avvenuta nel mercato tra compratori e venditori. Le shadow divengono maggiormente significative quando la loro lunghezza diventa più estesa.

Cosa sono le candele doji?

Le candele doji sono candele di particolare formazione, perché non presentano un corpo ma solo delle linee. L'ombra superiore e l'ombra inferiore formano l'intero corpo della candela. Quando si presentano indicano che il mercato ha perso il proprio orientamento e potrebbe invertire la direzione così come proseguire nel trend precedente.

Quali sono le principali configurazioni delle candele giapponesi?

Le candele giapponesi prevedono moltissime tipologie di pattern o schemi operativi. Alscuni esempi sono: morning star, evening star, engulfing pattern, doji star, hammer, inverted hammer, hanging man, piercing line, dark cloud cover e harami pattern.

Le candele giapponesi funzionano davvero?

L'utilizzo delle candele giapponesi si rivela utile per comprendere la direzione presente del mercato e il possibile andamento futuro. Questo strumento risulta particolarmente efficace quando utilizzato con intelligenza ed associato ad altri strumenti previsionali. Inoltre, è opportuno effettuare una singola verifica sulle quotazioni storiche dello strumento finanziario nel quale si desidera investire, per vedere se le candele giapponesi ben si adattano alla tipologia di mercato prescelta.

Informazioni di approfondimento:

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