Navigare tra rischio e volatilità: una guida per investitori in tempi incerti

L'attuale clima di mercato è uno dei più turbolenti degli ultimi anni, presentando sfide uniche per gli investitori. Di fronte a questo scenario, è cruciale non lasciarsi travolgere dalle oscillazioni di breve termine e rimanere concentrati sugli obiettivi finanziari a lungo termine. Recentemente, i mercati finanziari hanno affrontato sfide significative, tra le quali vi sono le ripercussioni dell'invasione russa in Ucraina, la crisi energetica, l'aumento dell'inflazione e i tassi di interesse in crescita. 

Moral Hazard o Rischio Morale: definizione e significato

Definizione di Moral Hazard

Che cos'è il moral hazard e come funziona? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Con questa accezione s'intende il rischio morale come forma di opportunismo economico, laddove un soggetto economico non risulta passibile delle conseguenze dovute alle proprie azioni e per questo motivo si comporta diversamente da come invece farebbe nel caso in cui dovesse subirle.

Come funziona il moral hazard

Nella pratica, l'azzardo morale avviene quando un soggetto o un'istituzione economica utilizza i soldi raccolti da un soggetto terzo in operazioni ad alto rischio senza preoccuparsi di quanto potrebbe avvenire in caso di eventi avversi, vista l'impossibilità della controparte di verificare la presenza di un comportamento doloso o negligente.  Il rischio morale si è dimostrato alla base dell'ultima grande crisi economica del 2008, nella quale i mutui subprime e le cartolarizzazioni dei debiti dei mutuatari hanno portato alla bolla immobiliare ed allo scoppio delle susseguenti crisi del settore finanziario.

Rischio finanziario: definizione e significato

Definizione di rischio finanziario

Che cos'è il rischio finanziario e come funziona? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Per rischio finanziario s'intende la misura dell'incertezza rispetto al probabile valore futuro di un business oppure di uno strumento finanziario, come ad esempio un titolo azionario, un fondo d'investimento o un'obbligazione. 

Come funziona il rischio finanziario

Il rischio è una componente essenziale di ogni investimento e deve essere paragonato con il potenziale ritorno ottenibile all'interno di uno specifico arco temporale (breve, medio o lungo periodo). Non esistono investimenti puramente senza rischio (in inglese risk free), ma solitamente a rischi bassi corrispondono rendimenti bassi, mentre alti rischi si accompagnano con elevate remunerazioni.

La gestione del rischio negli investimenti

In letteratura economica la gestione del rischio occupa un aspetto centrale nelle decisioni d'investimento. La teoria dell'avversione al rischio vuole che le persone sopportano con più ansia e difficoltà gli eventi avversi rispetto a quanto apprezzino quelli positivi di stessa portata. La misura individuale della capacità di sopportazione del rischio è comunque soggettiva, pertanto l'orientamento al rischio (ed al potenziale guadagno) di un investimento dovrà essere studiata in modo specifico sulle singole esigenze di ogni individuo. 

Rischio: definizione e significato

Rischio: definizione e significato

Che cos'è il rischio e come influisce nella valutazione degli investimenti? Vediamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Per rischio si intende la potenzialità di perdita di denaro derivante da un'operazione che non realizza le aspettative iniziali. Esistono differenti tipi di rischio che un investitore o un trader devono tenete in considerazione durante la propria operatività. Una corretta valutazione dei rischi prevede di analizzare diversi scenari nella variabilità dei prezzi, nella liquidità dello strumento, nella valuta e più in generale nei fattori macroeconomici più generali.

I rischi che bisogna affrontare durante le strategie di trading

In senso generale, quando si investe nel lungo periodo o si realizzano operazioni di trading online nel breve e medio termine bisogna effettuare un'attenta valutazione su due tipi di rischio: il rischio di mercato ed il rischio di liquidità. Nel primo caso, si tratta di avere delle strategie utili per valutare e limitare le proprie perdite di fronte a cambiamenti repentini di mercato che risultano avversi alle proprie operazioni. Nel secondo caso, si tratta di tenere conto della liquidità degli strumenti nei quali operiamo, ovvero della possibilità di poter negoziare con facilità un'uscita dall'operazione al fine di realizzare un profitto o limitare una perdita.

Rischio Default: significato e definizione operativa

Definizione di rischio default

Che cos'è il rischio di default e come funziona? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Per rischio default s'intende generalmente la probabilità che un certo soggetto pubblico - privato oppure un asset o uno strumento finanziario diventi insolvente o dichiari fallimento, divenendo non più monetizzabile in parte o totalmente.

Come funziona il rischio default

Quando avviene un default il creditore si trova davanti alla prospettiva di non poter riottenere il capitale prestato. Il default può essere totale o selettivo. In quest'ultimo caso la restituzione del prestito avverrà solo per una sua parte. Anche i singoli individui possono fare default: un esempio è quando un privato interrompe il pagamento delle rate di mutuo.

il default pubblico o sovrano

Uno degli eventi più temuti correlati al default è quello pubblico, conosciuto anche come fallimento sovrano. Le conseguenze possono essere gravi non solo per i creditori, che si vedono a rischio la restituzione degli interessi e di una parte del capitale, ma anche per le popolazioni, visto che lo Stato fallito si trova a dover applicare politiche economiche restrittive e d'austerità per far fronte alle richieste di pagamento del debito contratto.