Portafoglio All Season: definizione e significato

Definizione di Portafoglio All Season

Che cos'è un portafoglio all season e come funziona? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Con l'accezione si intende una strategia d'investimento di lungo termine finalizzata a suddividere le classi di attivo in modo tale da ottenere risultati interessanti in tutte le stagioni del mercato, con una particolare attenzione per il contenimento dei rischi. Si tratta quindi di ragionare in termini di anni, mentre i principali movimenti saranno finalizzati al riequilibrio del rapporto e del peso delle varie componenti.

Come funziona il portafoglio all season

La formula più nota del portafoglio all season è riconducibile al suo inventore, ovvero il gestore di Hedge Fund Ray Dalio, secondo il quale per impostare questa strategia è necessario acquistare:

• il 30% di azioni;
• il 40% di obbligazioni statali a lungo termine;
• il 15% di obbligazioni statali a breve e medio termine;
• il 7,5% di oro;
• il 7,5% di commodity.

Un modo utile per contenere i costi relativi al mantenimento delle diverse classi di attivo consiste nel ricorrere all'impiego degli ETF, perché meno costosi dal punto di vista della gestione e più affidabili in virtù della replica passiva degli indici.

Rendita ETF: definizione e significato

Definizione di rendita da ETF

Che cosa sono le rendite da ETF e come funzionano? Scopriamo insieme il significato del termine attraverso una definizione operativa. Con l'accezione s'intende generalmente la costituzione di un portafoglio di exchange traded fund (ETFs), il cui obiettivo è il pagamento nel tempo (a scadenza mensile, trimestrale o semestrale) di elevati dividenti, al fine di generare un reddito continuativo per l'investitore.

Come funziona l'impiego di ETF per ottenere una rendita

Generalmente la costituzione di un portafoglio di ETF per la rendita mira alla creazione di un'integrazione al reddito, oppure di una vera e propria pensione integrativa. Al fine di soddisfare questo bisogno, è possibile scegliere ETF secondo diverse classi o categorie. Ad esempio, si possono selezionare ETF azionari che versano ai sottoscrittori elevati dividendi. Esistono anche ETF obbligazionari high yeld. Ovviamente, rendimenti elevati si accompagnano a volatilità e rischi di perdite in conto capitale, pertanto bisognerà considerare anche questi elementi nella costruzione del proprio portafoglio da rendita.

La scelta di etf a distribuzione

In tutti questi casi, se lo scopo è di ottenere una rendita bisognerà prestare attenzione alla scelta dei cosiddetti ETF a distribuzione. Si tratta di fondi che a differenza di quelli "ad accumulo", staccano delle cedole (ovvero versano periodicamente i dividendi e le cedole incassate in favore degli investitori, evitando quindi di reinvestire i proventi nel fondo stesso.

ETF: Definizione e Significato

Definizione di ETF

Che cos'è un ETF e come funziona? Scopriamo insieme una definizione operativa. Per fondi ETF, conosciuti anche con la terminologia estesa di exchange traded Fund, s'intende generalmente un comparto di strumenti finanziari il cui compito è la replica di un indice attraverso una gestione passiva degli investimenti. Nella pratica, questi strumenti non seguono un obiettivo specifico ma si occupano semplicemente di garantire al possessore che l'andamento del fondo sia il più possibile simile a quello del benchmark.

Come funzionano gli ETF

Gli ETF sono fondi comuni d'investimento caratterizzati da ridotti costi di gestione e da basse commissioni grazie alla cosiddetta gestione passiva, ovvero all'operatività minima necessaria a replicare l'indice o lo strumento utilizzato come riferimento. Questi due vantaggi spesso permettono a questi fondi di battere i fondi attivi nel lungo periodo, anche se il dibattito sulla questione resta acceso. Grazie agli ETF diviene però possibile per molti piccoli operatori investire in modo diretto e con capitali ridotti sugli indici, ma anche su specifici comparti economici come le materie prime e le valute.