Strategia di copertura o hedging: definizione, cos'è e come funziona

Scopri come funziona la strategia di copertura per proteggere i tuoi investimenti e mitigare il rischio di mercato

La strategia di copertura, nota anche come hedging, è un concetto fondamentale nella gestione del rischio finanziario. Consiste nell'adottare misure per ridurre o mitigare le perdite potenziali associate a un investimento o a una posizione aperta. In sostanza, l'obiettivo della copertura è quello di proteggere l'investitore da movimenti sfavorevoli del mercato. Quando si investe, ci sono sempre incertezze e rischi che possono influenzare il valore del portafoglio. La strategia di copertura offre un modo per limitare l'esposizione a tali rischi. Di solito, viene utilizzata una combinazione di strumenti finanziari, come futures, opzioni, contratti a termine o scambi di valute, per proteggere il valore degli investimenti.

Che cos'è un derivato? Scopriamone insieme una definizione operativa!

Che cos'è un Derivato Finanziario? Vediamone insieme una definizione operativa. I derivati sono dei contratti finanziari tra due parti, che accettano di sottoscrivere l'acquisto o la vendita di un sottostante a specifiche condizioni.

Nei derivati assumono un ruolo privilegiato per la determinazione del valore del contratto informazioni come:

• la data di scadenza;
• il prezzo di chiusura;
• le variabili sottoscritte (modalità di pagamento, payoff, ect).

In molte legislazioni internazionali i derivati possiedono specifiche normative a riguardo; vi è un mercato secondario molto sviluppato per questo genere di strumenti, tanto che in molti hanno criticato l'utilizzo troppo spregiudicato dei derivati negli investimenti finanziari.
I rischi maggiori connessi con l'utilizzo dei derivati riguardano l'effetto leva che caratterizza molti di questi strumenti, tale per cui è possibile controllare anche con un capitale molto piccolo un elevata porzione del sottostante.

Il derivato più antico oggi conosciuto riguarda il mercato del riso del 18esimo secolo. I derivati possono essere utilizzati per una grande varietà di obiettivi finanziari. Ad esempio in ottica speculativa, oppure per proteggere l'esposizione dei propri investimenti da eventi poco prevedibili. 

In molti casi i derivati vengono suddivisi in base al tipo di relazione che sviluppano con il proprio sottostante. A titolo di esempio ci sono i futures, le opzioni, i credit derivates, ect. Un altro tipico utilizzo dell'attività di derivati è la cosiddetta attività di hedging, grazie alla quale il rischio legato al prezzo di un determinato sottostante è trasferito da una parte ad un'altra, con reciproci vantaggi.